上投摩根徐项楠:供需逐步复苏 大消费赛道有望逐步向好
2022-08-25 15:10:11 房天下产业网 来源：中国证券报
中证网讯（记者 李岚君）8月25日，上投摩根基金经理徐项楠发表市场观点称，2020年的消费复苏路径对2022年的消费投资有很强的指导意义，可以优先寻找和布局率先反弹且具有更高弹性的板块。当前，从复苏节奏来看，依次看好大消费中出行链、餐饮链、白酒等细分赛道。
徐项楠表示，上半年消费赛道的表现被企业收入端、企业成本端以及美联储加息这三方面因素压制，整个消费赛道的投资产生诸多不确定性。然而，随着疫情的好转，很多消费场景逐步恢复，消费随之开始复苏。加之国内流动性较为宽裕，整个市场的风险偏好也回到了一个理性的状态，因此无论是消费品板块，还是A股整体市场，都经历了一波有力的反弹。
从消费细分赛道来看，徐项楠指出，从复苏节奏来看，依次看好出行链、餐饮链、白酒等可选消费。其中，出行链主要包括航空、酒店、机场和免税店等。白酒板块方面，从长期来看，白酒的商业模式决定了其具有较好的投资属性，是值得关注的优质资产。目前整个白酒板块的估值较为健康，未来一旦疫情好转，白酒板块的复苏同样也指日可待。此外，啤酒板块也值得关注。“展望未来，我们预计啤酒行业成本端的压力大概率会有所缓解，而提价和结构升级仍在持续，因此未来啤酒行业的利润弹性将较为可观。同时，啤酒板块也非常贴合疫后餐饮高弹性的板块属性。”徐项楠说。
此外，徐项楠还补充道，在消费板块中，除了疫后复苏板块之外，汽车产业链也值得关注。从汽车行业的周期来看，汽车行业的景气度与政策、新车型推出等因素息息相关。当下，国家出台多项政策促进汽车消费，同时许多车企将推出更多新车型，这都将推动汽车行业景气度提升。另外，随着整个新能源车渗透率的提升，汽车零部件企业的增速也将会非常可观。因此，汽车零部件、新能源车等板块，未来同样是非常不错的方向。
相关资讯
人还没退休 养老基金先清盘了
近日,对今年前5月的基金产品变现清盘情况进行了盘点,令人惊讶的是,有三只养老目标基金竟然提前"告别舞台",它们分别是中信保诚养老目标2035三年持有FOF、平安养老目标日期2045五年持有FOF、以及鹏华长乐稳健养老目标一年FOF。 这些...
来源：金融界
2024-06-12 09:44:35
多地推购房落户政策,“抢人大战”升级,购房者信心走强,市场有望进入政策效果兑现期
5月17日,中央一揽子政策发布后,多地紧跟其后优化楼市政策。近一周来,包括上海、苏州等在内的重点、热点城市也不断细化楼市政策,推出涉及房贷利率、公积金、卖旧买新、土地竞买规则等一系列的举措。与此同时,一些"强二线"城市如苏州、南京、杭州等...
来源：华夏时报
2024-06-11 10:40:38
上海房产市场领军者:2024年1-5月销售业绩TOP20企业盘点
更多深圳房地产市场数据, 点击查询 5.17新政后,各地快速跟进相关举措,上海于5月27日发布一揽子政策优化,传递出稳楼市的明确信号。此次上海政策调整涵盖多方面、多层次,涉及内容丰富,外地户籍、多孩家庭、离异家庭、企业等层面均有调整,是对...
来源：中指研究院
2024-06-07 11:03:25
2024年1-5月洛阳房地产企业销售业绩TOP10
更多城市房地产市场数据, 点击查询 2024年5月,洛阳房地产市场继续窄幅修复,住宅成交规模环比微升,5·17新政后,洛阳相关政策同步优化调整,较多项目积极借力政策利好加大营销力度,对市场预期企稳和置业信心提振起到一定刺激作用。那么洛阳的...
来源：中指研究院
2024-06-07 09:24:12
5月房地产企业债券融资总额216.6亿元,民企发债有所增加
中指研究院定期发布房企融资监测报告 点击索取报告完整版 融资概况 5月融资规模同环比下降 中指研究院监测,2024年5月房地产企业债券融资总额为216.6亿元,同比下降52.9%,环比下降59.9%。行业债券融资平均利率为2.72%,同比...
来源：中指研究院
2024-06-05 16:18:50
