随着人口老龄化加剧，“养老”已经不仅是老年人需要考虑的问题，很多年轻人也逐渐陷入“养老焦虑”中。如何体面的养老，成为当下最热门的话题。

对此，我国不断丰富养老金融产品，大力推进三支柱养老金融体系发展。

“开放养老金融业务不仅为大众提供更丰富且能长远保值甚至增值的财富管理选项，亦可减轻公共财政负担。”全国政协委员、东亚银行联席行政总裁李民斌表示。

李民斌向《华夏时报》等媒体记者分享了他的建议。他认为，目前我国养老资金资产配置全球化较低，不利分散投资风险。建议我国养老资金可有序纳入更多境外资产，以开展全球化资产配置的布局。并且整体养老金规模存有较大提升空间。

建议养老资金开展全球化资产配置

老龄化速度的加快，储备充足的养老金日渐成为头等大事，而提升养老金资产配置投资收益，也日渐得到重视。

李民斌提到，从分散投资风险和实现长期资产增值的实际需求看，拓宽全球化资产配置对我国养老资金至关重要。养老资金一方面可通过在不同市场、不同资产类别之间进行配置，发挥境外投资分散风险的功能，以减低投资组合的整体风险敞口，同时可在全球寻找高收益、低风险的优质资产项目。

截至2021年底，社保基金资产境外投资资产约2700亿元，占资产总额的9.0%；基本养老保险基金限于境内投资；企业年金投资范围在2021年起扩大到可投资港股通股票，此前一直是限于境内。

“目前，我国养老资金在全球化资产配置的比重较低，不利分散投资风险。”李民斌表示，为了实现长远增值和分散风险的投资目标，建议我国养老资金可有序纳入更多境外资产，以开展全球化资产配置的布局。

李民斌提到，可以利用香港实现全球化资产配置。香港的金融服务比较优势明显，可发展成为我国养老资金的境外资产配置和风险管理中心，建议可逐步纳入在香港注册成立的基金及金融产品到内地养老金体系的可投资范围内。

数据显示，2020年，香港金融服务业的经济贡献达760亿美元，占本地生产总值23.4%。2021年，香港交易所的市场总成交金额达到破纪录的5.2万亿美元；香港保险业的管理资产超过4.5万亿美元，位居亚洲第一、世界第二；过去13年，香港七次登上全球首次公开招股集资榜首；香港连续六年成为全球最具规模的亚洲国际债券发行中心。

李民斌提出，内地与香港互联互通机制在多年畅顺运作下发展趋于成熟，建议跨境理财通也可逐步扩容，允许个人养老金纳入香港金融机构的理财产品，让民众可透过香港的金融平台，扩阔投资选择，达到投资高收益、低风险的优质资产的目的。

建议个人可设立多层及多个养老金账户

当前，我国养老金体系依然存在结构不平衡的状况，第一支柱的基本养老保险约占六成；第二支柱的企业年金和职业年金约占四成；第三支柱的个人养老金和其他个人商业养老金融业务则处于起步阶段。

针对人口老龄化程度加深的趋势，加速发展第三支柱养老金规模和普及率的迫切性正在增加。

2022年11月，个人养老金制度正式启动，北京、上海、广州、西安、成都等36个城市和地区成为“先行者”。

随着个人养老金试点工作稳步推进，资金规模及参与人数快速积累。截至2022年底，个人养老金账户累计开户有1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。

根据现有安排，个人养老金参加人达到领取基本养老金年龄，或者在特定情形下，方可领取个人养老金。

李民斌认为，虽然这安排有利于鼓励参加人累积长期投资，但未能满足个人在不同年龄阶段可能出现的财政需要，例如：购房、育儿、医疗等。另外，个人养老金账户有终身唯一性，参加人只能在一家商业银行开立一个个人养老金账户。为满足民众对养老金融业务的多样化需求，个人养老金制度的灵活性有待提高。

对此，李民斌进一步提出，考虑个人可设立多层及多个养老金账户。参考国际经验，不同国家就个人养老金账户的资金领取提供了一定程度上的弹性，例如在首次购房、看病或进修等情况下可提前支取个人养老金，这使个人养老金账户更具灵活性，有助鼓励民众参与，而提前领取一般会设有时间和额度限制，避免个人养老金被随意使用。

“我国个人养老金账户设计可作进一步优化，允许个人开立多层养老金账户，让部分养老资金可於特定额度內或首次购房、看病、进修等情况下提前使用。”李民斌建议，此外，建议放宽个人只可在一家银行开立个人养老金账户的限制，此举可促进市场良性竞争，扩大个人养老金市场。

目前，我国整体养老金规模约12万亿元，相当于经济总量约10%，这对比接近120万亿元的住户存款明显存在较大提升空间。

根据此前公布，个人养老金试点计划会先行一年。李民斌还提到，计划总结工作完成后，建议下一步加速实施个人养老金的试点地区，及至扩展至全国范围，让普罗大众及早开立个人养老金账户，增加对相关养老理财产品的认识，引导社会形成投资养老的理念。

责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟