日前，记者梳理发现，多地“扎堆”发行离岸人民币地方政府债券。

10月下旬，海南省、广东省分别在香港、澳门地区成功发行离岸人民币地方政府债券，发行金额分别为50亿元、20亿元。此外，深圳市在香港发行离岸人民币地方政府债券路演也已完成。

业内人士认为，地方政府发行离岸人民币债券有利于拓宽地方政府的融资渠道，同时有助于丰富人民币离岸债券市场，助推人民币国际化。

境外投资机构踊跃认购

记者从深圳市财政局了解到，日前，深圳市2022年在香港发行离岸人民币地方政府债券路演完成，这标志着债券发行正式启动。

根据深圳市财政局此前发布的公告，深圳市预计在香港簿记建档发行50亿元离岸人民币地方政府债券，发行期限为2、3、5年期。其中，3年期为绿色债券，用于地铁四期调整项目；5年期为蓝色债券，用于水污染治理项目。

此外，记者梳理发现，海南省、广东省于10月底分别在香港、澳门两地成功发行离岸人民币地方政府债券，发行金额分别为50亿元、20亿元。

海南省财政厅公告显示，本次海南省政府发行的50亿元离岸人民币地方政府债券，包括2年期蓝色债券12亿元、3年期可持续发展债券26亿元和5年期可持续发展债券12亿元，定价利率分别为2.42%、2.65%和2.85%。

广东省财政厅公告显示，此次广东省发行的地方政府债券为3年期专项债券，筹集资金将全部用于广州市南沙区重大基础设施项目建设，发行利率为2.65%。

从发行结果来看，海南省、广东省离岸人民币地方政府债的发行获得来自国际知名的银行、资管、基金等各类境外投资机构的广泛关注和踊跃认购。海南省此次债券发行达到2.2倍超额覆盖，广东省此次债券发行的认购倍数为2.5。

丰富人民币离岸债券市场

据了解，2021年已有广东省、深圳市政府探索在境外发行离岸人民币债券。谈及地方政府为何选择到境外发债，业内人士认为，拓展融资渠道、降低融资成本等或是主要原因。

一方面，发行离岸人民币地方政府债券拓宽了政府的融资渠道。中央财经大学教授温来成分析称，离岸人民币债券市场的投资者主要是境外投资者，从地方政府发债融资的渠道来说，相当于增加了境外投资者的范围，拓展政府的融资渠道。

另一方面，离岸人民币地方政府债券的利率相对较低。根据财政部发布的数据，2022年1-8月，地方政府债券平均发行利率3.05%，高于目前已发行的离岸人民币地方政府债券利率。“对于地方政府来说，境外发债是一种较低成本的融资方式。”温来成表示。

此外，业内人士认为，离岸人民币地方政府债券的发行，将有利于丰富人民币离岸债券市场，助推人民币国际化进程，加强粤港澳大湾区融合，后续或将有更多地方政府到境外发行离岸人民币政府债券。

10月31日，财政部发布的《关于支持深圳探索创新财政政策体系与管理体制的实施意见》表示，支持深圳继续赴境外发行离岸人民币地方政府债券，推动粤港澳大湾区金融市场互联互通。

助力经济低碳转型

值得注意的是，在近期发行的离岸人民币地方政府债券中，“绿色债券”“蓝色债券”是主要品种。业内人士认为，此举将有助于“双碳”目标的实现。

中国银行海南金融研究院高级研究员王少辉表示，海南省此次发行的债券重点投向海洋保护、生态环境等领域，在促进绿色和可持续发展、助力实现“双碳”目标等方面具有重要意义，将有利于锚定国际投资者可持续发展的投资理念及偏好。温来成认为，相关债券的发行将为“双碳”目标的实现提供资金支持。

香港金管局助理总裁陈维民表示，此次发行离岸债有利于丰富离岸人民币债券品种，促进经济绿色、循环、低碳发展。

编辑：张晶