昨日（12月15日），保监会印发《保险资金运用内部控制指引》（Guidancefor the Internal Control of Insurance Funds，以下简称《指引》）、《保险资金运用内部控制应用指引》（第1号-第3号）（以下简称《应用指引》），以及《保险法人机构公司治理评价办法（试行）》（以下简称《办法》）。

保监会密集出台文件

值得一提的是，这距离保监会印发《关于进一步规范高现金价值产品有关事项的通知（征求意见稿）》不足十日，距离印发《关于加强保险公司资产配置审慎性有关事项的通知》，要求保险公司开展资产配置压力测试的时间，亦不满一周。

据悉，中国保险资产管理业协会保险资金运用内部控制专业委员会将《指引》出台审计指导意见。

业内认为，保监会近期密集出台文件规范保险资金运用，与保险资金规模迅速壮大，一些保险公司热衷于高现价产品，从而导致保险资金错配以及近期保险资金在二级市场的大手笔操作不无关系。

对此，中国人保资产管理公司宏观与战略研究所研究员魏瑄表示：“以往，层对保险资金的，更多体现在比例和评级上的限制，但随着保险资金运用市场活力和创新动力的显著提升，对保险资金正逐渐从前端转移到后端。在低利率周期环境下，保险资金运用风险性有所提高，需要进行具有前瞻性的。”

采取“总指引+配套应用指引”形式

《指引》立足于我国保险资金运用现状和特点，充分借鉴国际理论和实践经验，旨在推动保险机构建立全面有效的保险资金运用内部控制标准和体系。《指引》采取“总指引+配套应用指引”形式，主要内容有两点。一是总指引明确了保险资金运用内部控制目标、原则和基本要素，并围绕资金运用内部控制的内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督等要素，明确细化了关键控制点及主要控制活动等。二是配套应用指引主要针对保险资金具体领域的内部控制建设，主要包括职责分工与授权批准、研究与决策控制、执行控制、后管理等重点环节内部控制标准和要求。

首批发布的配套应用指引包括《保险资金运用内部控制应用指引第1号—银行存款》《保险资金运用内部控制应用指引第2号—固定 》以及《保险资金运用内部控制应用指引第3号—股票及股票型基金》。

而在首次发布的《应用指引》中，分别对银行存款、固定 、股票和股票型基金的关键环节制定了内控标准和流程，将有效防范股票领域的资产配置风险、内幕交易和利益输送风险等问题。

强化对保险资金运用内部控制建设的工作

此外，中国保监会进一步强化了对保险资金运用内部控制建设的工作，要求保险机构聘请独立第三方审计机构开展保险资金运用内部控制专项审计，并将审计结果作为保险机构管理能力要件、资金运用创新业务试点审慎性条件以及保险资金运用内控与合规计分评价事项。

魏瑄认为：“出台此要求是为促进保险机构按照内控指引要求，不断健全完善保险资金运用内部控制，并确保得到有效实施。同时，引入独立第三方审计力量开展资金运用内部控制审计工作是补充法定的一种途径，既符合国际惯例，也符合偿二代的要求。”

《指引》的发布是贯彻落实中国保监会“放开前端、管住后端”思路和强化事中事后要求的重要举措，既有利于提升保险机构内部控制管理水平和风险管理能力，有效防范资金运用风险，又有利于深化保险资金运用改革、丰富保险资金运用工具，推进建设现代化保险资金运用体系。下一步，中国保监会将根据市场和需要，丰富保险资金运用内部控制配套应用指引，不断完善保险资金运用内部控制体系和标准。

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