手中有粮，心中不慌。又有一家消费金融机构获得了同业拆借资格。

近日，平安消费金融正式获批进入全国银行间同业拆借市场。据记者不完全统计，目前已有24家消费金融公司获得同业拆借资格，其中2022年新增的有小米消费金融、蒙商消费金融和平安消费金融。

11月20日，博通咨询金融行业资深分析师王蓬博在接受《华夏时报》记者采访时表示，银行间同业拆借市场是消金机构进行短期资金拆借的重要渠道，也是各金融机构进行流动性管理的重要途径。获得银行间拆借资格是一种积极信号，机构后续可借此优化负债结构，进一步拓宽业务面。

超八成持牌消金获同业拆借资格

“本次获批进入全国银行间同业拆借市场，不仅进一步拓宽了融资渠道，也提升了公司在同业市场的知名度与品牌价值。”平安消费金融相关负责人对《华夏时报》记者表示。

根据《同业拆借管理办法》，消费金融公司作为非存款类金融机构，需要满足至少连续两年盈利以及其他中国人民银行要求的条件才能获得准入资格。且根据《消费金融公司试点管理办法》要求，同业拆入资金比例不高于资本总额的100%。

作为消金机构重要融资渠道，同业拆借交易流程简单，交易速度快，拆借效率高，能够解决机构临时性资金流动需求。然而，同业拆借也存在局限性，并非能解决机构长期资金来源。

今年3月，蒙商消费金融获全国银行间同业拆借资格；5月，小米消费金融正式获准进入全国银行间同业拆借市场。据《华夏时报》记者不完全统计，截至目前，在已开业的30家持牌消费金融公司中，已有24家获得同业拆借资格，占比有八成。

平安消费金融成立于2020年4月，注册资本50亿元人民币。爱企查显示，其股东构成为，中国平安保险(集团)股份有限公司持股30%，融熠有限公司持股28%，未鲲（上海）科技服务有限公司持股27%，锦炯（深圳）科技服务有限公司持股15%，后面三家公司均为陆金所关联公司。

平安消费金融成立时间虽短，但注册资本并不算低。目前，注册资本金达到50亿元及以上的消费金融公司共有4家，分别是招联消费金融100亿元，捷信消费金融70亿元，兴业消金53.2亿元、平安消费金融50亿元。

融资渠道方面，平安消费金融获得了包括同业借款、股东存款、银团贷款及同业拆借在内的融资方式。今年4月,平安消费金融落地了其开业以来首单15.25亿元银团贷款，这也是2022年上半年消费金融行业落地规模最大的银团贷款业务。

产品方面，平安消费金融在开业后推出了首款产品“平安小橙花”,以“贷款+支付”的钱包为主。据平安消费金融客服介绍，小橙花主要是为22-45周岁年青用户，最高额度20万元，年化利率为14%-24%。

多元化融资进行时

今年以来，消费金融行业多元化融资呈现出加速状态。目前，消费金融公司的资金来源主要有ABS、金融债、同业拆借以及银团贷款等，也有部分公司通过信贷资产收益权转让、二级资本债等形式拓宽资金来源。

例如，蚂蚁消费金融于年内完成了多笔10亿元的信贷资产收益权转让。马上消费金融于今年9月和10月连续发行ABS，金额分别为10.51亿元和18.20亿元。整体来看，消费金融行业年内发行ABS超90亿元，募集银团贷款近40亿元，仅6月，就有3家消费金融公司落地银团贷款。另有中邮消费金融正在尝试二级资本债。

王蓬博表示，随着消金机构规模不断增加，所需资金量级也在增大，因此渠道多元化肯定是大势所趋，但也要看资金实效性和利率高低，拓展融资渠道还是要满足成本较低、规模较大、严格合规等特征。

一般来说，融资成本从低到高依次为股东资金、同业拆借、发行ABS、金融债、银团贷款。在当下利率下行的大背景下，消费金融公司融资成本不断创新低，部分ABS融资成本已经破“3”。

“持牌消费金融公司多元化融资的目的，或主要还是为扩大各种分期和贷款类的业务，同时也满足相关监管条例中对资本充足率的要求。”王蓬博表示。

专家表示，资金来源、融资渠道或成为制约消费金融行业发展的一个瓶颈。未来，多元化融资仍是发展趋势，不仅能支持消金行业展业，为下一步扩容发展打下基础，也能为其他机构的资金提供很好的出口。目前，对于消金机构融资产品来说，其投资机构类型越来越广泛和多元化，已经从国内银行逐步扩容到外资银行、保险机构、券商、基金及其他类型金融机构等。

责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟